سواپ در فارکس چیست

سوآپ (swap) در بازار فارکس به معنی هزینه یا درآمدی است که ناشی از نگهداری یک موقعیت «پوزیشن» در یک شب به روز بعد منتقل می‌شود. این هزینه یا درآمد معمولاً به دلیل تفاوت نرخ بهره میان دو ارزی که معامله می‌شود، ایجاد می‌گردد. به عبارت دیگر، زمانی که یک معامله‌گر موقعیتی را برای یک شب نگه‌داری می‌کند، ممکن است بسته به نرخ‌های بهره، مقدار مشخصی را به عنوان سوآپ دریافت کند یا پرداخت کند. آشنایی با انواع سوآپ و نحوه عملکرد آن به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری در مورد نگهداری یا بستن موقعیت‌های خود بگیرند و در نتیجه به یک معامله‌گر حرفه‌ای تبدیل شوند. مطالعه بیشتر در این زمینه برای علاقه‌مندان به بورس جهانی و فارکس بسیار مفید است لذا پیشنهاد می‌کنیم این نوشتار از آکادمی شمسیان را به هیچ عنوان از دست ندهید.

سواپ چیست

سوآپ در فارکس به هزینه‌ای اطلاق می‌شود که هنگام نگهداری یک پوزیشن معاملاتی در طی شب به دلیل تفاوت نرخ بهره بین دو ارزی که در یک جفت ارز معامله می‌شود، محاسبه می‌گردد. به عبارت دیگر، هر زمان که شما در فارکس در یک جفت ارز معامله می‌کنید، تفاوت نرخ بهره بین ارز پایه و ارز مظنه تأثیر مستقیم بر روی هزینه‌های معاملاتی شما دارد.

نرخ‌های بهره توسط بانک‌های مرکزی کشورها تنظیم می‌شود و این بانک‌ها با تعیین نرخ‌های بهره، نقدینگی و سیاست‌های اقتصادی را کنترل می‌کنند. برای مثال اگر بانک مرکزی یک کشور نرخ بهره را افزایش دهد، می‌تواند باعث افزایش ارزش ارز آن کشور شود.

به هر مثال، فرض کنید شما از جفت ارز EUR/USD استفاده می‌کنید. اگر نرخ بهره یورو (EUR) بیشتر از نرخ بهره دلار آمریکا (USD) باشد، شما وضعیت واریز سوآپ مثبت خواهید داشت. این بدان‌ معناست که در طول شب، بانک بابت نگهداری آن پوزیشن به شما کمی پول پرداخت خواهد کرد. برعکس اگر نرخ بهره دلار بیشتر باشد، سوآپ منفی خواهد بود و شما هزینه‌ای بابت نگهداری پوزیشن خود پرداخت خواهید کرد.

انواع سواپ در فارکس

سوآپ مثبت: اگر نرخ بهره ارز پایه بیشتر از نرخ بهره ارز مظنه باشد، شما سوآپ مثبت دریافت خواهید کرد. این به این معنی است که در انتهای روز معاملاتی، مبلغی به حساب شما واریز می‌شود.

سوآپ منفی: برعکس اگر نرخ بهره ارز مظنه بیشتر باشد، شما سوآپ منفی پرداخت خواهید کرد و مقدار مشخصی از حساب شما کسر می‌شود.

این محاسبات به‌طور خودکار در انتهای هر روز معاملاتی بر روی پوزیشن‌های باز شما انجام می‌شود.

نرخ سواپ یا نرخ بهره شبانه در بازار فارکس به هزینه‌ای اشاره دارد که معامله‌گران برای حفظ پوزیشن‌های خود بیشتر از یک روز انجام می‌دهند. این هزینه به علت تفاوت نرخ‌های بهره بین دو ارز در جفت ارز معاملاتی شکل می‌گیرد.

نحوه محاسبه سواپ در فارکس

برای محاسبه سواپ، از فرمول زیر استفاده می‌شود:

 

سواپ= (تعداد شب‌ها×اندازه سواپ×مقدار پیپ) /10

مثال

 

فرض کنید یک معامله‌گر قصد دارد جفت ارز EUR/USD را با حجم یک مینی‌لات (0.1 لات) خریداری کند. در این مثال:

ارزش هر پیپ: 1 دلار برای هر 1 مینی‌لات

نرخ سواپ: 3.314

با جایگذاری در فرمول فوق مقدار سواپ 0.3314 به دست می‌آید.

÷

معامله‌گران معمولاً نیازی به محاسبه دستی مقدار سواپ ندارند زیرا این اطلاعات به طور خودکار در پلتفرم‌های معاملاتی مانند متاتریدر نمایش داده می‌شود.

مقدار سواپ می‌تواند مثبت یا منفی باشد، بسته به اینکه کدام ارز در معامله خرید و کدام ارز فروش می‌رود و همچنین نرخ‌های بهره هر دو ارز. بدین ترتیب، سواپ نقش مهمی در هزینه‌های پوزیشن‌های باز بیشتر از یک روز ایفا می‌کند و باید در نظر گرفته شود.

عوامل مؤثر بر سوآپ در فارکس

عوامل مختلفی که بر محاسبه سوآپ تأثیر می‌گذارند شامل موارد زیر است:

1. نوع بروکر: برخی بروکرها ممکن است نرخ‌های متفاوتی برای سوآپ داشته باشند.
2. نوع پوزیشن (خرید یا فروش): نوع پوزیشن شما تأثیر مستقیمی بر نرخ سوآپ دارد.
3. نماد معاملاتی (نوع جفت ارز): نرخ‌های سوآپ بسته به نوع جفت ارز متفاوت است.
4. طول مدت باز بودن پوزیشن: زمانی که یک پوزیشن نگه‌داری می‌شود، بر سوآپ تأثیر می‌گذارد.
5. ارزش پیپ: ارزش هر پیپ در جفت ارزهای مختلف می‌تواند متفاوت باشد که بر محاسبه سوآپ تأثیر دارد.

سواپ در متاتریدر

در نرم‌افزار متاتریدر، شما می‌توانید به راحتی سواپ مربوط به هر جفت ارزی را مشاهده کنید. برای این کار، مراحل زیر را دنبال کنید:

1. نرم افزار متاتریدر را اجرا کنید سپس باز کردن پنجره Market Watch: این پنجره معمولاً در سمت چپ صفحه اصلی متاتریدر قرار دارد و شامل لیستی از جفت ارزها و ابزارهای معاملاتی موجود است. بر روی هر کدام از جفت ارزهای مورد نظر راست کلیک کنید.
2. انتخاب گزینه Specification: از منوی باز شده، گزینه Specification را انتخاب کنید. این گزینه اطلاعات بیشتری درباره جفت ارز انتخاب شده را نمایش می‌دهد.
3. مشاهده فیلدهای Swap Long و Swap Short: در پنجره Specification، شما دو فیلد با نام‌های Swap Long و Swap Short را مشاهده خواهید کرد.

Swap Long: این فیلد نشان‌دهنده نرخ بهره شبانه برای معاملات خرید (اُپر) است. اگر شما موقعیت خریدی را باز نگه داشته باشید، این نرخ می‌تواند به حساب شما واریز شود یا از حساب شما کسر شود.

Swap Short: این فیلد نشان‌دهنده نرخ بهره شبانه برای معاملات فروش (شورت) است. اگر موقعیت فروشی باز کنید، این نرخ به‌طور مشابه می‌تواند بر روی حساب شما تأثیر بگذارد.

نکته مهم این است که سواپ می‌تواند بسته به نوع حساب، نوع ارز و شرایط بازار متفاوت باشد. برخی از بروکرها حتی امکان معافیت از سواپ را برای حساب‌های اسلامی یا حساب‌هایی که تحت شرایط خاص باز می‌شوند، فراهم می‌کنند. بنابراین همواره توصیه می‌شود که قبل از شروع معاملات، نرخ سواپ را بررسی کنید تا از تأثیر آن بر سود و زیان خود مطلع شوید.

بروکرها و نقش آن‌ها در سواپ فارکس

بروکرها به عنوان واسطه‌هایی عمل می‌کنند که بین معامله‌گران و بانک‌ها ارتباط برقرار می‌کنند. آن‌هابرای تأمین اعتبار و خرید و فروش با بانک‌ها و مؤسسات مالی وام می‌گیرند. البته بروکرها ممکن است نرخ‌های سواپ متفاوتی به مشتریان خود ارائه دهند و عواملی مانند نوع حساب (معمولی یا اسلامی) نیز می‌تواند تأثیرگذار باشد.

سواپ و استراتژی‌های معاملاتی

معامله‌گران باید به سواپ توجه کنند زیرا ممکن است بر روی استراتژی‌های معاملاتی آن‌ها تأثیر بگذارد. برای مثال اگر یک معامله‌گر قصد دارد پوزیشن‌های بلندمدت بگیرد، باید با هزینه‌های سواپ آشنا باشد.

در معاملات شبانه، سواپ می‌تواند یک هزینه اضافی محسوب شود که باید هنگام تصمیم‌گیری در مورد نگه‌داشتن پوزیشن‌های باز بررسی گردد.

 معاملات انتقالی ( Carry Trade )

Carry trade یکی از محبوب ترین استراتژی ها در فارکس است که در آن معامله گر ارزی با نرخ بهره پایین را می فروشد و ارزی با نرخ بهره بالا را خریداری می کند. هدف از این کار، کسب سود از اختلاف نرخ بهره بین دو ارز و دریافت سواپ مثبت است. به عنوان مثال، یک تریدر می تواند ارز ین ژاپن که نرخ بهره اش نزدیک به صفر است را بفروشد و دلار استرالیا با نرخ بهره بالاتر را بخرد. این کار به او اجازه می دهد تا از سود سواپ بهره برداری کند و در نتیجه به سود بیشتری دست یابد.

 

 استراتژی سوئینگ ترید ( Swing Trading )

سوئینگ ترید یک استراتژی معاملاتی است که تریدرها در آن به دنبال نوسانات کوتاه مدت تا میان مدت در بازار هستند. آن ها ممکن است پوزیشن های معاملاتی خود را از چند روز تا چند هفته نگه دارند. در این نوع معاملات، توجه به هزینه سواپ اهمیت زیادی دارد چون می تواند بر سود نهایی تأثیرگذار باشد. اگر سواپ زیاد باشد، ممکن است سودهای حاصل از نوسانات قیمت را کاهش دهد.

 استراتژی پوزیشن تریدینگ ( Position Trading )

این استراتژی مناسب افرادی است که نگرش بلندمدتی به بازار دارند. معمولاً تریدرها در این استراتژی تا ماه ها یا حتی سال ها پوزیشن های خود را حفظ می کنند. در اینجا نیز محاسبه دقیق سواپ بسیار مهم است، چون می تواند بر سود نهایی معامله تأثیر بگذارد. در بازارهای پرنوسان، هزینه سواپ می تواند به طور قابل توجهی بر بازده کلی تأثیرگذار باشد.

 

 استراتژی Swap and Fly

این استراتژی برای معامله گران با تجربه طراحی شده و به نوعی پیشرفته تر است. در این روش، تریدر سعی می کند با استفاده از سواپ مثبت و همچنین نوسانات بازار، حداکثر سود را در بلندمدت کسب کند. برای درک بهتر، فرض کنید یک جفت ارز با سواپ مثبت انتخاب می کنید. با باز کردن معامله و نگه داشتن آن برای مدت طولانی، می توانید از سود سواپ مثبت جهت جبران زیان هایی که ممکن است از تغییرات ناگهانی قیمت ایجاد شود، بهره مند شوید. این استراتژی نیاز به تحلیل و تجربه بالاتری دارد، بنابراین برای معامله گران تازه کار توصیه نمی شود.

 

مزایا و معایب سواپ در فارکس

سواپ در معاملات فارکس می تواند هم فرصتی برای کسب سود و هم هزینه ای اضافی برای تریدرها باشد. برای درک این موضوع، اول به مزایای سواپ می پردازیم.

یکی از مزایای اصلی سواپ مثبت این است که تریدر می تواند از اختلاف نرخ بهره بین ارزها سود کسب کند. به عبارت دیگر، اگر شما ارزی با نرخ بهره بالا بخرید و ارزی با نرخ بهره پایین بفروشید، می توانید از سواپ مثبت بهره مند شوید. همچنین، این امکان وجود دارد که سواپ مثبت در معاملات بلندمدت به شما کمک کند تا هزینه های نگهداری پوزیشن ها را جبران کنید. سواپ علاوه بر این، بازتابی از شرایط واقعی اقتصادی است که به تریدرها کمک می کند تا وضعیت بازار را بهتر درک کنند.

اما سواپ معایبی نیز دارد. در صورتی که سواپ منفی باشد، این موضوع می تواند هزینه های اضافی به معاملات بلندمدت تحمیل کند. همچنین، در روزهای خاص مانند چهارشنبه، هزینه سواپ می تواند سه برابر شود که به آن سواپ سه گانه گفته می شود و این موضوع می تواند بر هزینه های شما تأثیر به سزایی داشته باشد. علاوه بر این، عدم قطعیت در نرخ بهره نیز یک مشکل است؛ زیرا هرگونه تغییر در نرخ بهره که از سوی بانک مرکزی اعلام می شود، می تواند به طور ناگهانی بر میزان سواپ تأثیر بگذارد و در نهایت بر سودآوری معاملات شما اثر بگذارد.

برای تریدرهایی که به استراتژی های بلندمدت اعتقاد دارند، استفاده از حساب های اسلامی بدون سواپ یا بهره شبانه ممکن است گزینه بهتری باشد. اما لازم به یاد آوری است که همه بروکرها خدمات حساب بدون سواپ را ارائه نمی دهند، بنابراین قبل از انتخاب بروکر، باید مطمئن شوید که این گزینه در دسترس شماست

 چرا سواپ فارکس مهم است

سواپ در فارکس اهمیت ویژه ای دارد، زیرا می تواند تأثیر زیادی بر نتیجه نهایی پوزیشن های معاملاتی در بلندمدت بگذارد. این به این معناست که گاهی هزینه های سواپ می تواند بیشتر از تغییرات قیمتی خود نماد باشد. برای معامله گران با استراتژی های بلندمدت مانند پوزیشن تریدینگ یا سوئینگ تریدینگ، محاسبه دقیق سواپ بسیار مهم است چون اگر هزینه های سواپ بالا باشد، ممکن است به جای سود، زیان ها حاصل شود.

 

معافیت از سواپ یا فری کردن سواپ

برخی از بروکرها گزینه‌هایی مانند حساب‌های بدون سواپ برای معامله‌گران مسلمان ارائه می‌دهند که در آن‌هاسواپ از معاملات حذف می‌شود. این حساب‌ها معمولاً مطابق با اصول Shariah طراحی شده‌اند و به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که بدون نگرانی از سواپ به معامله بپردازند.

به طور خلاصه، سواپ جزئی کلیدی از فرآیند معامله در فارکس است و باید به دقت در هنگام انجام معاملات در نظر گرفته شود چرا که می‌تواند سود و زیان نهایی معامله‌گران را تحت تأثیر قرار دهد.

روز چهارشنبه و نرخ سواپ

حساب‌های مشتریان در فارکس معمولاً روزانه تسویه می‌شوند. این به این معنی است که اگر شما معامله‌ای را باز نگه دارید، نرخ سواپ آن براساس نرخ بهره‌ای که برای ارزهای مربوطه وجود دارد، محاسبه و به حساب شما اضافه یا از آن کسر می‌شود. این تسویه به طور معمول در پایان هر روز معاملاتی انجام می‌شود.

در روز چهارشنبه، اتفاق خاصی در بازار فارکس رخ می‌دهد:

تسویه سه روزه: معاملات فارکس به‌صورت شبانه محاسبه می‌شود اما برای روز چهارشنبه، تسویه‌ی این روز به روزهای تعطیل (شنبه و یکشنبه) موکول می‌شود. یعنی اگر شما در روز چهارشنبه معامله‌ای باز داشته باشید، باید نرخ سواپ بیشتری پرداخت کنید زیرا سواپ شب‌های چهارشنبه (چهارشنبه و شنبه) همزمان محاسبه می‌شود.

به همین دلیل، نرخ سواپ در روز چهارشنبه معمولاً سه برابر می‌شود. این به این معنی است که شما علاوه بر سواپ مربوط به شب چهارشنبه، باید سواپ مربوط به شب بعدی (شنبه) را نیز پرداخت کنید.

برای اجتناب از پرداخت سواپ بیشتر، معامله‌گران معمولاً سعی می‌کنند که معاملات خود را قبل از روز چهارشنبه ببندند، به ویژه اگر قصد دارند موقعیت‌های خود را به مدت طولانی نگه دارند. این کار به آن‌ها کمک می‌کند تا از هزینه‌های اضافی سواپ جلوگیری کنند.

در مجموع، آگاهی از نرخ سواپ و تأثیر روز چهارشنبه بر آن می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا هزینه‌های معاملات خود را بهتر مدیریت کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند. شناخت این جزئیات در نهایت می‌تواند بر روی سودآوری معاملات تأثیر مثبت بگذارد.

 

تفاوت کمیسیون و سوآپ در معاملات فارکس

درک تفاوت کمیسیون و سوآپ در معاملات فارکس اهمیت زیادی دارد و به معامله‌گران کمک می‌کند تا هزینه‌های مرتبط با معاملات خود را بهتر درک کنند. در ادامه، به تشریح این دو مفهوم و تفاوت‌های کلیدی آن‌ها می‌پردازیم:

سوآپ (Swap)

گفتیم که سوآپ شامل هزینه‌ای است که بابت نگهداری یک پوزیشن معاملاتی در طول شب (یا بیشتر از یک شب) پرداخت یا دریافت می‌شود. این هزینه ناشی از تفاوت نرخ بهره بین دو ارزی است که در یک جفت ارز معامله می‌شود.

محاسبه سوآپ بر اساس نرخ بهره ارزهای پایه و مظنه انجام می‌شود. اگر نرخ بهره ارز پایه بیشتر از نرخ ارز مظنه باشد، معامله‌گر ممکن است سودی از سوآپ دریافت کند و بالعکس اگر نرخ بهره ارز مظنه بیشتر باشد، متحمل هزینه خواهد شد.

برخی از بروکرها امکان ارائه حساب‌های “سواپ فری” را دارند که در آن هیچ‌گونه بهره‌ای به معاملات شبانه تعلق نمی‌گیرد، به خصوص برای معاملاتی که در مذاهب اسلامی به عنوان ربا شناخته می‌شود.

کمیسیون (Commission)

کمیسیون به هزینه‌ای اشاره دارد که بروکر به ازای هر معامله از معامله‌گر دریافت می‌کند. این هزینه معمولاً به صورت درصدی از ارزش معامله محاسبه می‌شود.

کمیسیون می‌تواند به روش‌های مختلفی تعیین شود؛ برای مثال، برخی بروکرها درصد معینی از حجم معاملات را به عنوان کمیسیون دریافت می‌کنند، در حالی که دیگران ممکن است مبلغ ثابتی برای هر معامله تعیین کنند.

پرداخت کمیسیون به بروکر معمولاً به صورت یک هزینه ثابت است که به طور مستقیم بر مبلغ کل سود یا زیان تأثیر می‌گذارد.

تفاوت‌های کلیدی

نوع هزینه: سوآپ هزینه‌ای متغیر و وابسته به نرخ‌های بهره است که بر اساس شرایط بازار محاسبه می‌شود، در حالی که کمیسیون یک هزینه ثابت است که به ازای هر معامله محاسبه می‌شود.

زمان‌بندی: سوآپ تنها در صورتی محاسبه می‌شود که پوزیشن برای یک شب یا بیشتر باز بماند، در حالی که کمیسیون به محض انجام هر معامله به حساب بروکر تعلق می‌گیرد.

تأثیر بر تصمیم‌گیری: معامله‌گران باید به سوآپ و کمیسیون هر دو توجه کنند تا بتوانند هزینه‌های واقعی معاملات را محاسبه کنند و تصمیمات مالی بهتری اتخاذ کنند.

برای انتخاب بهترین بروکر و طراحی استراتژی معاملاتی مناسب، آگاهی از شرایط و هزینه‌های مربوط به سوآپ و کمیسیون ضروری است. با توجه به این تفاوت‌ها، معامله‌گران می‌توانند درک بهتری از هزینه‌های خود داشته باشند و به این ترتیب می‌توانند در مواقع مناسب تصمیمات مناسبی بگیرند.

 

سواپ سه‌گانه چیست؟

سواپ سه‌گانه به افزایش هزینه سوآپ برای پوزیشن‌های باز در روز چهارشنبه تا پنجشنبه شب اشاره دارد. دلیل این افزایش، تسویه‌حساب برای پوزیشن‌هایی است که در روز چهارشنبه باز هستند و در روز جمعه انجام می‌شود. این به این معنی است که در شب پنجم، هزینه سوآپ سه برابر می‌شود تا هزینه‌های اضافی در زمان تسویه لحاظ گردند.

محاسبات سوآپ می‌تواند پیچیده باشد و جداول متنوعی برای هر ابزار معاملاتی وجود دارد، بروکرها معمولاً جداول مبادله‌ای را ارائه می‌دهند که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا سوآپ هر جفت ارز را مشاهده کنند. درک مفهوم سوآپ و عوامل مؤثر بر آن به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که هزینه‌های خود را به‌خوبی مدیریت کرده و تصمیمات بهتری در مورد استراتژی‌های معاملاتی خود اتخاذ نمایند. در کل، سوآپ یکی از جنبه‌های کلیدی و تأثیرگذار در سرمایه‌گذاری و معاملات فارکس به شمار می‌رود.

 

نتیجه گیری

بازار فارکس یکی از بازارهای مالی محبوب برای کسب درآمد است که در آن می‌توان از طریق بروکرها به خرید و فروش جفت ارزها پرداخت. سواپ یا نرخ بهره شبانه، هزینه‌ای است که برای نگه‌داشتن پوزیشن‌های معاملاتی بیشتر از یک روز به حساب معامله‌گر تعلق می‌گیرد و به دو دسته سواپ مثبت و منفی تقسیم می‌شود. برای کاهش هزینه‌های سواپ، معامله‌گران بهتر است معاملات خود را قبل از روز چهارشنبه ببندند زیرا در این شب نرخ سواپ سه برابر محاسبه می‌شود.