مارجین در بازارهای مالی به وثیقه ای اشاره دارد که سرمایه گذار باید نزد کارگزار یا صرافی سپرده گذاری کند. این وثیقه برای پوشش ریسک معاملات سرمایه گذار و تأمین اعتبار در معاملات اهرمی استفاده می‌شود. به عبارت دیگر، مارجین به تریدر ها اجازه می‌دهد با استفاده از مبلغ کم تری، معاملات بزرگ تری انجام دهند. این موضوع می‌تواند منجر به بازده بالاتری شود، اما همچنین خطر ضررهای بزرگ را نیز افزایش می‌دهد. بنابراین، برای استفاده مؤثر از مارجین، درک و مدیریت ریسک ها بسیار حائز اهمیت است. این صحبت‌ها تنها خلاصه‌ای کوتاه از مارجین در فارکس بود برای اینکه بیشتر با آن آشنا شوید ادامه مقاله را از دست ندهید.
تاریخچه جذاب مارجین در بازارهای معاملاتی
استفاده از مارجین در بازارهای مالی تاریخچه ای طولانی دارد و به مرور زمان تغییر کرده است. این معاملات از اوایل قرن بیستم در بازارهای سهام شروع شد، جایی که معامله گران می‌توانستند با وام گرفتن از کارگزار، سهام بیشتری خریداری کنند. این روش به آن‌ها اجازه می‌داد که سریع‌تر و بیشتر سود ببرند اما در عوض خطر از دست دادن کل سرمایه را نیز به وجود آورد.
برای مقابله با این مشکلات، سازمان‌های نظارتی مثل کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به وجود آمدند تا بر معاملات مارجین نظارت کنند و قوانینی برای حفظ حقوق سرمایه‌گذاران وضع کنند. به مرور زمان، این نوع معاملات به بازارهای آتی نیز تسری یافت و گزینه‌های جدیدی را برای تریدر ها فراهم کرد.
امروزه، با پیشرفت فناوری و ارائه معاملات آنلاین، سرمایه‌گذاران خرد هم می‌توانند از مارجین استفاده کنند. همچنین، بازارهای فارکس و ارزهای دیجیتال، استفاده از مارجین را افزایش داده‌اند و بروکرها با ارائه اهرم‌های بزرگ‌تر، تعداد بیشتری از معامله‌گران را جذب می‌کنند. به این ترتیب، مارجین اکنون به بخش مهمی از بازارهای مالی تبدیل شده و دائماً در حال تغییر و تحول است.
مارجین چیست
مارجین هزینه یا کارمزد نیست بلکه یک مقدار از حساب شما است که به عنوان وثیقه برای معاملات اهرام دار است.
در واقع مارجین ابزاری است که بروکر به معامله‌گران می‌دهد تا بتوانند با استفاده از اعتبار کارگزار، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند. برای مثال، وقتی شما از حساب مارجین استفاده می‌کنید، می‌توانید با مبلغ کم‌تری نسبت به کل خرید، سهام خریداری کنید. به عنوان مثال، اگر قصد دارید ۱۰۰ هزار دلار از یک ارز را بخرید، لازم نیست تمام این مبلغ را داشته باشید؛ ممکن است تنها ۳ هزار دلار کافی باشد، که این مقدار به سیاست‌های بروکر شما بستگی دارد.
مارجین به عنوان وثیقه یا تضمین برای باز کردن و نگه‌داشتن یک پوزیشن اهرمی عمل می‌کند. وقتی شما مارجین را قرار می‌دهید، بروکر این مبلغ را از موجودی شما کنار می‌گذارد تا مطمئن شود که می‌توانید ضرر احتمالی را جبران کنید. در واقع، این مقدار برای مدت زمان معامله شما در حساب بروکر قفل می‌شود.
وقتی معامله بسته می‌شود، مارجین «آزاد» شده و به حساب شما برمی‌گردد، و شما می‌توانید از آن برای معاملات جدید استفاده کنید.
اصطلاحات مارجین
پیش از شروع معاملات با مارجین در بازار فارکس، مهم است که با اصطلاحات کلیدی مرتبط با مارجین آشنا شوید. این اصطلاحات عبارتند از:
۱. کال مارجین (Call Margin)
کال مارجین یا مارجین کال زمانی اتفاق می‌افتد که ترازنامه حساب شما به حدی کاهش یابد که دیگر نتوانید سطح مارجین مورد نیاز بروکر را تأمین کنید. به عبارت دیگر، اگر ضررهای شما افزایش یابد و موجودی کافی برای پشتیبانی از معاملات فعلی‌تان نداشته باشید، بروکر برای شما پیامی ارسال می‌کند که به آن مارجین کال می‌گویند. این پیام به شما هشدار می‌دهد که باید یکی از دو کار زیر را انجام دهید:
وارد کردن پول بیشتر به حساب: این کار به شما کمک می‌کند تا مارجین خود را افزایش دهید و بتوانید همچنان در معاملات خود باقی بمانید.
خروج از معاملات: اگر نتوانید پول بیشتری واریز کنید، ممکن است مجبور شوید برخی از معاملات خود را ببندید تا از بروز ضرر بیشتر جلوگیری کنید.
۲. فری مارجین (Free Margin)
فری مارجین به میزان پول آزاد در حساب شما اشاره دارد که می‌توانید از آن برای باز کردن معاملات جدید استفاده کنید. برای محاسبه فری مارجین، از فرمول زیر استفاده می‌شود:
فری مارجین=اکوییتی−مارجین استفاده شده
در اینجا:
اکوییتی: (Equity) به موجودی کل حساب شما به همراه سودها یا ضررهای شناور معاملات باز اشاره دارد.
مارجین استفاده شده: به مقداری اشاره دارد که در حال حاضر در معاملات شما قفل شده است و نمی‌توانید از آن برای معاملات دیگر استفاده کنید.
۳. سطح مارجین (Margin Level)
سطح مارجین یا شاخص مارجین به صورت درصد محاسبه می‌شود و نشان می‌دهد که وضعیت مارجین شما چگونه است. این درصد نشان‌دهنده نسبت اکوییتی به مارجین استفاده شده است و می‌تواند با فرمول زیر محاسبه شود:
سطح مارجین=(مارجین استفاده شده / اکوییتی)×100
مقدار بالای سطح مارجین به این معناست که شما وضعیت مالی بهتری دارید و خطر مارجین کال کم تری را تجربه خواهید کرد.
۴. مارجین مورد نیاز (Required Margin)
مارجین مورد نیاز مقداری از موجودی حساب شماست که قبل از باز کردن یک پوزیشن به عنوان وثیقه توسط کارگزار قفل می‌شود. این مقدار به حداقل مبلغی اشاره دارد که برای باز شدن یک پوزیشن با استفاده از اهرم باید کنار گذاشته شود. میزان مارجین مورد نیاز بستگی به سایز معامله و میزان لوریج مورد استفاده دارد.
۵. مارجین استفاده شده (Used Margin)
مارجین استفاده شده به مقداری از موجودی شما اشاره دارد که در حال حاضر در یک معامله مارجین قفل شده است. این مقدار، همان‌طور که از نامش پیداست، قابل استفاده مجدد نیست؛ تا زمانی که معامله بسته شود، شما نمی‌توانید از این مارجین برای باز کردن معاملات جدید بهره‌برداری کنید.
مارجین مورد نیاز در فارکس چقدر است؟
مارجین مورد نیاز به مقدار پولی اشاره دارد که تریدر باید برای باز کردن یک پوزیشن مارجین در حساب خود داشته باشد. این مبلغ به عنوان مارجین اولیه یا وثیقه‌ای شناخته می‌شود و برای شروع یک معامله ضروری است.
به عنوان مثال، اگر شما ۱۰,۰۰۰ دلار داشته باشید و بخواهید جفت ارز دلار-یورو را با درصد مارجین ۲٪ معامله کنید، تنها ۲۰۰ دلار به عنوان مارجین در حساب شما بلوکه می‌شود. این بدان معناست که برای باز کردن یک پوزیشن با مبلغ ۱۰,۰۰۰ دلار، شما به ۲۰۰ دلار مارجین نیاز دارید.
تفاوت مارجین و لوریج در فارکس چیست
درک تفاوت بین لوریج (اهرم) و مارجین برای معامله‌گران در بازار فارکس بسیار حیاتی است، زیرا این دو مفهوم به طور مستقیم بر نحوه اجرای معاملات و مدیریت ریسک تأثیر می‌گذارند. بیایید این دو مفهوم را بهتر بررسی کنیم:
مارجین (Margin)
مارجین به منبع مالی اشاره دارد که شما باید به‌عنوان وثیقه در حساب خود قرار دهید تا بتوانید یک پوزیشن را باز کنید. مارجین در واقع بخشی از سرمایه شماست که برای تضمین معاملات مختلف به کار می‌رود.
مارجین به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با سرمایه‌ای کمتر، بتوانند پوزیشن‌هایی که ارزش بیشتری دارند را باز کنند. این به شما این فرصت را می‌دهد که با وجود محدودیت‌های مالی، به بازارها ورود کنید.
مثال: فرض کنید برای باز کردن یک معامله ۱۰۰,۰۰۰ دلاری، نیاز به ۳,۳۰۰ دلار مارجین دارید. این نشان‌دهنده این است که شما فقط بخشی از کل سرمایه مورد نیاز برای انجام معامله را به بروکر به عنوان وثیقه واریز می‌کنید.
لوریج (Leverage)
لوریج به نسبت بین ارزش کل معاملات و مقدار مارجینی اشاره دارد که برای آن معامله نیاز دارید. با استفاده از لوریج، می‌توانید پوزیشن‌های بزرگ‌تری را با سرمایه کمتر باز کنید.
لوریج به شما این امکان را می‌دهد که با استفاده از حرکات کوچک قیمت، سودهای قابل توجهی به دست آورید. با این حال، لوریج همچنین می‌تواند چالش‌هایی را به همراه داشته باشد، زیرا اگر بازار به نفع شما حرکت نکند، ضررهای بزرگ‌تری نیز ممکن است تجربه کنید.
مثال: اگر شما از لوریج ۳۰:۱ استفاده کنید، به این معناست که می‌توانید برای هر ۱ دلار در حساب خود، معاملاتی به ارزش ۳۰ دلار انجام دهید. بنابراین اگر ۵۰۰۰ دلار در حساب خود داشته باشید، می‌توانید پوزیشن‌هایی به ارزش ۱۵۰,۰۰۰ دلار باز کنید.
مارجین و لوریج به شدت به یکدیگر وابسته‌اند. میزان مارجینی که برای یک معامله نیاز دارید، مستقیماً بر نسبت لوریجی که می‌توانید استفاده کنید تأثیر می‌گذارد. این رابطه بین این دو به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیم بگیرند که آیا می‌خواهند با اهرم بیشتری معامله کنند یا خیر.
تأثیر لوریج و مارجین در معاملات
مزایا: با بهره‌گیری از لوریج، شما می‌توانید با پرداخت مبلغی نسبتاً کم، سودهای زیادی از تغییرات قیمت به دست آورید. برای معامله‌گران، این موضوع می‌تواند فرصت خوبی برای افزایش سریع سرمایه باشد.
معایب: از سوی دیگر، لوریج می‌تواند خطرات بزرگی نیز به همراه داشته باشد. اگر قیمت‌ها به نفع شما حرکت نکنند، زیان‌های شما می‌تواند به سرعت افزایش یابد. بنابراین، مدیریت ریسک و استفاده محتاطانه از لوریج اهمیت زیادی دارد.
مزایا و معایب استفاده از مارجین در فارکس
در زیر جدول مزایا و معایب استفاده از مارجین ارائه شده است:
| مزایا | توضیحات |
| وام‌های کلان با انعطاف پذیری بالا | بروکر ها وام‌های بزرگی به تریدرها ارائه می‌دهند که نیازی به بازپرداخت فوری ندارند و فقط به محض باز شدن پوزیشن در اختیار تریدر قرار می‌گیرد. |
| استفاده از اهرم | اهرم قدرت خرید معامله‌گران را افزایش می‌دهد و این امکان را فراهم می‌کند که با سرمایه کم، معاملات بزرگی انجام دهند. |
| افزایش سود | اگر معاملات تریدرها سود آور باشد، استفاده از مارجین می‌تواند سودها را به طور قابل توجهی افزایش دهد. |
| امکان معامله روی چند نماد | با حساب مارجین می‌توانید همزمان روی چند نماد مختلف پوزیشن بزنید . |
| کارمزد پایین در معاملات روزانه | اگر معاملات روزانه را تا پایان روز ببندید، تنها کارمزد جزئی پرداخت می‌کنید و هیچ سواپ شبانه ای به آن اضافه نمی‌شود. |
| معایب | توضیحات |
| افزایش میزان زیان | اگر ارزش دارایی‌های خریداری شده پایین بیاید، زیان نیز به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد. |
| خطر کال مارجین | در صورتی که سرمایه‌گذاری به شدت کاهش یابد، ممکن است حساب دچار کال مارجین شود و سرمایه گذار مجبور به فروش دارایی‌ها گردد. |
| هزینه‌های بهره | استفاده از مارجین مستلزم پرداخت هزینه هایی به بروکر برای وام‌های ارائه شده است و این هزینه‌ها باید پرداخت شوند، چه عملکرد حساب مثبت باشد یا منفی. |
چگونه با مارجین در معامله مدیریت ریسک کنیم؟
مدیریت ریسک در هنگام معامله با مارجین اهمیت فراوانی دارد، زیرا بازارهای مالی همیشه با خطراتی همراه هستند و استفاده از لوریج (اهرم) می‌تواند این خطرات را بیشتر کند.
نکات کلیدی برای مدیریت ریسک برای معاملات در فارکس
- استفاده از لوریج کم: اگر تازه کار هستید و سرمایه کمی دارید، بهتر است از لوریج‌های پایین (مثلاً بین ۱ تا ۲۰) استفاده کنید. این کار فشار کم‌تری به شما وارد می‌کند و ریسک کم‌تری دارد.
- تنظیم حد سود و حد ضرر: حتماً برای هر معامله حد سود (نقطه‌ای که بخواهید سودتان را بگیرید) و حد ضرر (نقطه‌ای که در آن تصمیم می‌گیرید زیان را بپذیرید و از معامله خارج شوید) تعیین کنید. این کار به شما کمک می‌کند تا در مواقع نامنظم، از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید.
- برنامه‌ریزی و استراتژی: قبل از ورود به هر معامله، یک استراتژی مشخص داشته باشید. بدانید که چه مقدار می‌خواهید ریسک کنید و چه هدفی دارید. این کار کمک می‌کند تا تصمیمات احساسی نگیرید.
- پیگیری اخبار: همیشه از اوضاع اقتصادی و سیاسی مطلع باشید. تغییرات نرخ بهره یا ناآرامی‌های جهانی می‌تواند بر بازار تأثیر بگذارد و بهتر است از این اطلاعات استفاده کنید.
- در نظر گرفتن همبستگی بازارها: به این فکر کنید که چگونه بازارهای مختلف بر یکدیگر تأثیر می‌گذارند. مثلاً اگر بازار طلا بالا برود، ممکن است بازار فارکس نیز تحت تأثیر قرار گیرد.
تفاوت مارجین در فارکس با ارزهای دیجیتال
تفاوت‌های مارجین در بازار فارکس و ارزهای دیجیتال به‌خصوص در زمینه ریسک، اهرم و نوع مارجینی که استفاده می‌شود، اهمیت زیادی دارد. در ادامه به بررسی این تفاوت‌ها می‌پردازیم:
اهرم و ریسک
فارکس: در بازار فارکس، معمولاً اهرم های معقولی ارائه می‌شود که به معامله گران امکان می‌دهد با ریسک‌های مشخصی به معاملات خود بپردازند. این اهرم‌ها بسته به بروکر می‌تواند بین ۱:۵ تا ۱:۱۰۰۰ باشد.
ارزهای دیجیتال: صرافی‌های ارز دیجیتال اهرم‌های بالاتری (گاهی تا ۱:۱۰۰ یا حتی بیشتر) ارائه می‌دهند. این موضوع باعث می‌شود که ریسک معاملات مارجینی در این بازار به‌طور قابل توجهی بیشتر شود. به‌ویژه به دلیل نوسانات شدید قیمت ارزهای دیجیتال، حتی معاملات اسپات نیز می‌تواند ریسک زیادی به همراه داشته باشد.
انواع مارجین در ارزهای دیجیتال
امارجین ایزوله (Isolated Margin)
مارجینی که به‌طور خاص به یک پوزیشن تعلق دارد. اگر این پوزیشن دچار لیکویید شد، باقی حساب و پوزیشن‌های باز تحت تأثیر قرار نخواهند گرفت.
این نوع مارجین به شما این امکان را می‌دهد که ریسک یک پوزیشن را از سایر پوزیشن‌ها جدا کنید. برای مثال، اگر ۱۰۰۰ دلار برای یک پوزیشن خاص تخصیص دهید، فقط همین مقدار در خطر است و بقیه موجودی شما محفوظ می‌ماند.
مارجین مشترک (Cross Margin)
در این حالت، یک موجودی مشترک به‌عنوان مارجین برای همه پوزیشن‌های باز شما در نظر گرفته می‌شود. اگر یک پوزیشن کمبود مارجین داشته باشد، می‌تواند از سود سایر پوزیشن‌ها استفاده کند.
این نوع مارجین می‌تواند به شما کمک کند تا اگر یکی از پوزیشن‌های شما دچار مشکل شد، سود حاصل از پوزیشن‌های دیگر بتواند آن را پوشش دهد.
نتیجه گیری
در این مقاله به اینکه مارجین در فارکس چیست پرداختیم و اهمیت آن‌ها در روند معامله گری را توضیح دادیم. پیشنهاد می‌کنیم تریدر های که قصد دارند حرفه ای تر در بازار فارکس فعالیت کنند حتما و حتما با مفاهیم اساسی فارکس آشنا باشند و حتما در یک حساب دمو بروکر ها فعالیت کنند تا از خطراتی مانند کال مارجین در امان بمانند.
در این راستا آکادمی شمسیان به پاس سالها همراهی پکیج آموزشی فارکس از صفر تا صد طراحی کرده است تا تمامی معامله گران اصولی و حرفه ای در فارکس فعالیت کنند برای استفاده از این پکیج از طریق این لینک اقدام کنید.
