احتمال وقوع «اسلیپیج» در بازار فارکس، یکی از نگرانی های بالقوه معامله گران است. بسیاری از آن هاسعی می کنند با اقداماتی از جمله انتخاب دقیق تر بروکرها و تنظیم استراتژی های معاملاتی، این خطر را به حداقل برسانند. بی تردید، از دست دادن سرمایه به دلیل یک لغزش پس از ساعت ها تحلیل و بررسی، تجربه ای ناخوشایند است. اما اسلیپیج در فارکس واقعاً چیست؟ آیا در شرایط خاصی رخ می دهد، و می تواند منجر به زیان شود؟ همچنین، عوامل مؤثر بر وقوع آن چیست؟ انواع مختلف اسلیپیج چه هستند و برای جلوگیری از آن چه تدابیری می توان اندیشید؟ آیا اسلیپیج در فارکس نتیجه ای عمدی از سوی کارگزاری هاست؟ برای یافتن پاسخ های این سؤالات، این مقاله را تا اخر دنبال کنید.
اسلیپیج چیست؟
اسلیپیج (Slippage) در فارکس به اتفاقی گفته می شود که در آن یک دستور معاملاتی یا استاپ لاس با قیمتی متفاوت از قیمت تعیین شده اجرا می شود. به طور مثال، اگر شما بخواهید جفت ارز EUR/USD را در قیمت 1.1385 خریداری کنید و سفارش تان در 1.1390 اجرا شود، نشان دهنده اسلیپیج 5 پیپی است.
این پدیده به دلیل نیاز به وجود حداقل یک خریدار و یک فروشنده برای انجام معامله اتفاق می افتد. اگر اطلاعات بازار به سرعت تغییر کند و قیمت مورد نظر شما در لحظه اجرا وجود نداشته باشد، شما باید با قیمت جدیدتر که ممکن است بالاتر یا پایین تر باشد، معامله کنید.
اسلیپیج از نوسانات بازار نشأت می گیرد و معمولاً در مواقعی که حجم معاملات بالا و تغییرات قیمت سریع هستند، بیشتر دیده می شود. هرچند ممکن است نتوان به کلی از آن جلوگیری کرد، اما می توان با انتخاب بروکرهای معتبر مانند بروکر آلپاری و استفاده از استراتژی های مناسب، میزان آن را کاهش داد.
چرا اسلیپیج در فارکس ایجاد میشود؟
اسلیپیج (Slippage) در بازار فارکس معمولاً به دلیل عدم تعادل بین خریداران و فروشندگان است. به زبان ساده، هر خریدار باید با تعدادی فروشنده که تمایل دارند ارز را به همان قیمت و حجم مشخص بفروشند، روبه رو شود. اگر در بازار نوسان وجود داشته باشد و تعداد فروشندگان به اندازه خریداران نباشند، قیمت ها تغییر خواهند کرد.
برای مثال، فرض کنید شما تصمیم دارید 100 هزار یورو را به قیمت 1.3650 دلار خریداری کنید. اگر در آن لحظه فروشندگانی وجود نداشته باشند که حاضر به فروش یورو به آن قیمت باشند، سفارش شما اجرا نمی شود و سیستم به دنبال بهترین قیمت های موجود خواهد رفت. به این ترتیب، قیمت اجرا ممکن است بالاتر از قیمت مورد نظر شما باشد و این به اصطلاح «لغزش منفی» را به وجود می آورد.
از سوی دیگر، اگر هنگام ارسال سفارش شما، فروشندگان بیشتری وجود داشته باشند که یوروها را با قیمتی کمتر از قیمت درخواستی شما بفروشند، این می تواند به «لغزش مثبت» منجر شود. به عبارتی دیگر، در این حالت شما ممکن است ارز را با قیمتی بهتر از آنچه که انتظار داشتید خریداری کنید.
اسلیپیج همچنین می تواند در سطوح استاپ لاس هم ظاهر شود و مانع از اجرای دستورات در قیمت های ثبت شده توسط شما شود. برای مقابله با این مشکل، بروکرها معمولاً «توقف ضرر تضمین شده» (Guaranteed stop losses) را ارائه می دهند که در این شرایط، کارگزار متعهد می شود که قیمت توقف ضرر را در همان سطح مشخص شده رعایت کند، صرف نظر از شرایط بازار. اما معمولاً این نوع دستورات تنها در حساب های ویژه ای فعال هستند و هزینه های اضافی به همراه دارند.
انواع اسلیپیج در فارکس
اسلیپیج به دو نوع اصلی تقسیم می شود: اسلیپیج مثبت و اسلیپیج منفی
1. اسلیپیج مثبت (Positive Slippage)
اسلیپیج مثبت زمانی اتفاق می افتد که قیمت نهایی و اجرایی سفارش (چه خرید و چه فروش) بهتر از قیمت ثبت شده باشد. به عبارت دیگر، اگر شما قصد فروش یک جفت ارز را به قیمت 2.1 دلار داشته باشید، اما در نهایت آن را به قیمت 2.2 دلار بفروشید، این نوع لغزش به نفع شما است. در این حالت، شما برای هر واحد فروش خود 0.1 دلار سود کرده اید. اگرچه اسلیپیج مثبت می تواند خوشایند باشد، اما چنین شرایطی به ندرت پیش می آید.
2. اسلیپیج منفی (Negative Slippage)
برعکس، اسلیپیج منفی هنگامی رخ می دهد که قیمت نهایی و اجرایی سفارش بدتر از قیمت ثبت شده باشد. مثلاً اگر شما قصد داشته باشید یک جفت ارز را به قیمت 1.21 دلار خریداری کنید، اما قیمت اجرایی به 1.24 دلار برسد، به این معنی است که شما در هر واحد، 0.03 دلار ضرر کرده اید. متاسفانه این نوع اسلیپیج بیشتر از اسلیپیج مثبت رخ می دهد و به همین دلیل، وقتی صحبت از لغزش می شود، اکثر افراد به همین نوع منفی آن اشاره دارند، که موضوع محبوبیتی برای تریدرها ندارد.
اسلیپیج در فارکس را چگونه میتوان تشخیص داد؟
برای تشخیص اسلیپیج، شما می توانید اختلاف قیمت بین قیمت ثبت شده و قیمت اجرایی را محاسبه کنید. اگر این اختلاف به نفع شما باشد، به عنوان اسلیپیج مثبت و اگر به ضررتان باشد، به عنوان اسلیپیج منفی طبقه بندی می شود. مهم است که در معاملات خود، همواره به این اختلاف قیمت توجه کنید و بدانید که وجود اسلیپیج می تواند بخشی از ریسک بازار باشد.
در نهایت، در حالی که بسیاری از تریدرها اسلیپیج را به عنوان یک پدیده منفی تلقی می کنند، باید توجه داشت که این موضوع همیشه نقطه ضعف نیست و در مواقع خاص می تواند به نفع تریدر باشد.
عوامل و دلایل اسلیپیج در فارکس
اسلیپیج در فارکس به چندین عامل بستگی دارد که به ویژه برای معامله گران با استراتژی های کوتاه مدت مانند Pipsing و Scalping اهمیت زیادی دارد. این عوامل می توانند تأثیر قابل توجهی بر سود این معامله گران داشته باشند. در اینجا به بررسی این عوامل می پردازیم:
1. نوسانات و نقدینگی بازار
نوسانات بازار به معنای درجه تغییرات قیمتی است که در یک بازه زمانی خاص اتفاق می افتد. برای مثال، اگر در یک دقیقه قیمت جفت ارزی 10 پیپ بالا و سپس 5 پیپ پایین برود، نوسانات پایین است. اما اگر قیمت 100 پیپ بالا برود و سپس 70 پیپ پایین آید، نوسانات بالاست. نوسانات تحت تأثیر فعالیت معامله گران و نقدینگی بازار قرار دارد.
نقدینگی پایین، به ویژه در زمان های خاص مانند انتشار اخبار مهم، می تواند نوسانات را افزایش دهد. در این زمان، حجم معاملات کاهش یافته و معامله گران ممکن است از ثبت سفارشات در این شرایط خودداری کنند که این موضوع می تواند موجب افزایش احتمال وقوع اسلیپیج شود.
2. نوع حساب معاملاتی
نوع حسابی که معامله گر استفاده می کند، نقش مهمی در میزان اسلیپیج ایفا می کند. حساب های مختلف (مانند استاندارد، کلاسیک، ECN و STP) دارای سرعت های متفاوتی در اجرای سفارشات هستند.
حساب های ECN و STP معمولاً دارای سرعت و دقت بالاتری در انجام سفارشات هستند و این می تواند احتمال وقوع اسلیپیج را کاهش دهد.
حساب های استاندارد معمولاً سرعت اجرای متوسطی دارند و ممکن است در برخی مواقع، اسلیپیج بیشتری را تجربه کنند.
3. نوع پردازش سفارش
کارگزاران فارکس دو نوع اجرای سفارش دارند:
اجرای بازار (Market Execution): این نوع اجرای سفارش بر اساس قیمت فعلی بازار انجام می شود. اگر قیمت مورد نظر معامله گر در دسترس نباشد، سفارش به نزدیک ترین قیمت موجود تکمیل می شود، که احتمال اسلیپیج را افزایش می دهد.
اجرای فوری (Instant Execution): در این حالت، یک معامله تنها در صورت وجود قیمت ذکر شده در دستور آموزشی معامله گر اجرا می شود. اگر قیمت غیرقابل قبول باشد، معامله لغو شده یا یک قیمت جدید (ریکوت) به معامله گر پیشنهاد می شود. این روش به طور کلی احتمال وقوع اسلیپیج را کاهش می دهد.
چگونه میتوان از اسلیپیج در فارکس جلوگیری کرد؟
کاهش احتمال وقوع اسلیپیج (لغزش قیمت) در معاملات فارکس یکی از مسائل مهم برای معامله گران است. در ادامه به توضیح راهکارهایی می پردازیم که می توانید برای جلوگیری از اسلیپیج دنبال کنید:
1. تنظیم سطح تحمل اسلیپیج
بسیاری از بروکرها به کاربران این امکان را می دهند که سطح تحمل اسلیپیج معاملات خود را تعیین کنند. این سطح مشخص می کند که تا چه حد می توانید اسلیپیج را تحمل کنید. برای مثال: اگر سطح تحمل را روی ۱ درصد تنظیم کنید، سفارش شما تنها در صورتی اجرا می شود که اختلاف قیمت ثبت سفارش و قیمت اجرای آن بیش از ۱ درصد نباشد. این ویژگی به شما کمک می کند تا از اجرای سفارشات با قیمت های نامطلوب جلو گیری کنید.
2. استفاده از سفارش های استاپ لاس تضمینی
سفارش های استاپ لاس تضمینی یا «Stop Loss Orders» یک راهکار قوی و فوق العاده برای جلوگیری از اسلیپیچ در فارکس است. این نوع سفارش به شما اجازه می دهد تا در صورت حرکت بازار برخلاف پیش بینی تان، معامله شما در همان قیمت مشخص شده بسته شود. این ویژگی به ویژه در زمان های پرنوسان بازار از ضررهای بزرگ شما حفاظت می کند.
3. استفاده از سفارش های لیمیت به جای مارکت
دو نوع اصلی سفارش در بازار فارکس وجود دارد: سفارش مارکت (Market Order) و سفارش لیمیت (Limit Order).
سفارش لیمیت: این نوع سفارش تنها در صورتی اجرا می شود که قیمت به سطح تعیین شده شما برسد (یا قیمتی بهتر).
سفارش مارکت: این سفارش به بهترین قیمت فعلی بازار انجام می شود، که ممکن است نتیجه ای متفاوت از قیمت ثبت شده شما به همراه داشته باشد.
استفاده از سفارش لیمیت می تواند به کاهش اسلیپیج کمک کند.
4. عدم معامله در زمان اخبار و رویدادهای مهم
اسلیپیج به ویژه در زمان انتشار اخبار اقتصادی و داده های مهم مانند؛ نرخ بهره و آمار تورم، بسیار شایع است. برای جلوگیری از اسلیپیج، بهتر است قبل از این رویدادها از معاملات خودداری کنید و زمان هایی که چنین اطلاعاتی منتشر می شود را مشخص کنید.
5. معامله در زمان های غیر مرسوم
ساعات غیر مرسوم بازار، زمانی هستند که تعداد معامله گران کمتر است. این ساعات معمولاً شامل اولین و آخرین ساعات معاملاتی روز هستند. در این زمان ها، نوسان بازار کاهش می یابد و احتمال وقوع اسلیپیج نیز به حداقل می رسد.
6. معامله در بازار با نقدینگی بالا
معامله در زمانی که بازار نقدینگی بالایی دارد، بسیار مهم است، در چنین زمانی، تعداد خریداران و فروشندگان بیشتر است و تقاضا و عرضه در تعادل قرار دارد. این تعادل می تواند منجر به کاهش وقوع اسلیپیج شود.
همچنین، حجم معاملات بالای یک جفت ارز خاص می تواند خطر اسلیپیج را کاهش دهد و دستورات به راحتی در قیمت های تعیین شده اجرا شوند.
7. اهمیت سرعت اجرای سفارش ها
سرعت اجرای سفارش یکی از عوامل کلیدی در موفقیت معاملات شما است. اگر بروکر شما:
سرعت بالای اجرا داشته باشد، سفارش های شما در کمترین زمان و با حداقل تأخیر انجام می شوند. این امر به این معنی است که قیمت جفت ارز مورد نظر زمان کمتری برای تغییر دارد و اسلیپیج (لغزش قیمت) کمتر خواهد بود.
در مقابل، بروکرهایی که سرعت اجرای سفارشات پایینی دارند، ممکن است باعث بروز تاخیر در معامله شوند. این تأخیر می تواند منجر به افزایش اسلیپیج شود، زیرا قیمت جفت ارز قبل از اجرای سفارش ممکن است تغییر کند.
