با توجه به اینکه ایالات متحده بزرگ‌ترین اقتصاد دنیا را دارد، تصمیمات فدرال رزرو ( یعنی همان بانک مرکزی آمریکا ) می‌تواند به طور قابل توجهی وضعیت دارایی‌ها در بازارهای مختلف به خصوص بازار فارکس را تحت تأثیر قرار دهد. در این مقاله به بررسی اینکه فدرال رزرو چیست و چه تاثیری بر بازار فارکس دارد، همچنین تمام ابعاد آن را بررسی کرده به آن می‌پردازیم.
فدرال رزرو به چه معناست
فدرال رزرو که با نام فد ( fed ) یا به زبان لاتین ( Federal Reserve ) شناخته می‌شود، بانک مرکزی ایالات متحده است که نقش کلیدی در نظام مالی و اقتصادی این کشور ایفا می‌کند. تأسیس آن در سال 1913 در پاسخ به بحران‌های مالی پیشین، به‌ویژه بحران سال 1907، بوده است. هدف اصلی ایجاد این نهاد، ایجاد ثبات مالی و جلوگیری از وقوع بحران‌های مکرر بانکی و اقتصادی بود.
ساختار فدرال رزرو
فدرال رزرو دارای ساختاری منطقه‌ای است این ساختار به ( fed ) این امکان را می‌دهد که به‌طور مؤثری بر بازارهای محلی نظارت کند و نیازهای اقتصادی متنوع ایالت‌های مختلف را در نظر بگیرد.
فدرال رزرو شامل سه قسمت اصلی است
هیئت قانون‌گذاران: فدرال رزرو تحت نظارت شورای حاکم ( Board of Governors ) عمل می‌کند که شامل هفت عضو است که توسط رئیس‌جمهور ایالات متحده منصوب می‌شوند. این هیئت به عنوان نهاد اصلی فدرال رزرو عمل می‌کند و سیاست‌های کلان مالی و اقتصادی را تعیین می‌نماید. در حال حاضر، جروم پاول به عنوان رئیس این نهاد فعالیت می‌کند و دفتر مرکزی فدرال رزرو در واشنگتن دی‌سی واقع شده است و اکثرا اخبار فاندامنتال که راجب دلار آمریکا است را ایشان و دستیارانش تعیین میکنند.
- بانک‌های فدرال: فدرال رزرو شامل ۱۲ بانک منطقه‌ای است که در نقاط مختلف ایالات متحده قرار دارند، از جمله بانک‌های فدرال در نیویورک، شیکاگو و سانفرانسیسکو و وظیفه اجرای سیاست‌های تعیین‌شده توسط فدرال رزرو را بر عهده دارند. آن‌ها همچنین وظایف دیگر اقتصادی و مالی را نیز انجام می‌دهند.
- کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC): این کمیته مسئول تعیین نرخ بهره و نظارت بر سیاست‌های پولی است و به طور منظم جلسات خود را با هدف ارزیابی شرایط اقتصادی و تنظیم مقدار پول در گردش برگزار میکنند.
فدرال رزرو به عنوان یک سازمان مستقل از دولت مرکزی عمل می‌کند، به این معنا که اعضای آن که شامل رئیس و سایر مقامات هستند، به وسیله رئیس‌جمهور ایالات متحده انتخاب می‌شوند اما در تصمیم‌گیری‌های خود تحت تأثیر دستورات سیاسی قرار نمی‌گیرند. این استقلال به فدرال رزرو اجازه می‌دهد تا بدون فشار سیاسی، سیاست‌های اقتصادی را با توجه به نیازهای کشور تنظیم کند.
فدرال رزرو همچنین در مدیریت تورم، پایدار نگاه داشتن اشتغال و حفظ ثبات مالی کشور نقش دارد و از ابزارهای مختلفی مانند نرخ بهره و تنظیمات مالی برای دستیابی به این اهداف استفاده می‌کند.
تصمیمات و وظایف بانک مرکزی آمریکا
وظایف و تصمیمات فدرال رزرو به شرح زیر است:
- تعیین نرخ بهره: فدرال رزرو نرخ بهره را که بانک‌ها برای وام دادن به یکدیگر استفاده میکنند، مشخص می‌کند. این نرخ تأثیر زیادی بر هزینه وام‌ها برای مردم و کسب‌وکارها دارد.
- کنترل پول در گردش: (fed) با خرید و فروش اوراق بهادار دولتی، تصمیم می‌گیرد که چقدر پول در اقتصاد وجود داشته باشد. اگر فد اوراق بخرد، پول بیشتری وارد بازار می‌شود و این باعث افزایش فعالیت اقتصادی می‌شود. برعکس، فروش اوراق می‌تواند موجب کاهش پول در گردش شود.
- پایداری اقتصاد: فدرال رزرو هدفش تثبیت قیمت‌ها و کاهش بیکاری است. ( fed ) سعی میکنند تورم را کنترل کرده و شرایطی ایجاد کنند که اشتغال افزایش یابد.
- تحلیل شرایط اقتصادی: (fed) به دقت داده‌های اقتصادی مثل نرخ تورم، اشتغال و رشد اقتصادی را بررسی می‌کند تا وضعیت فعلی اقتصاد را ارزیابی کند و خطرات احتمالی را شناسایی کند.
- وام‌دهی در شرایط اضطراری: فدرال رزرو به بانک‌ها و مؤسسات مالی در زمان‌های بحرانی وام می‌دهد تا از مشکلات نقدینگی جلوگیری کند و بازار را حمایت کند.
- تصمیم‌گیری جمعی: کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) بخشی از فدرال رزرو است که مسئول اتخاذ تصمیمات سیاست‌های پولی است. این کمیته شامل اعضای مختلفی است که با هم تصمیم می‌گیرند.
- شفافیت در اطلاع‌رسانی: فدرال رزرو برای اینکه سیاست‌های خود را مؤثرتر کند، تصمیماتش را به‌طور واضح و شفاف به مردم و بازارهای مالی اعلام می‌کند.
توجه: وب‌سایت رسمی فدرال رزرو ( www.federalreserve.gov ) این وب‌سایت شامل بیانیه‌ها، گزارش‌ها و اطلاعیه‌های رسمی فدرال رزرو است.
در مجموع، فدرال رزرو با این اقدامات سعی می‌کند اقتصاد را پایدار نگه‌دارد و بهبود بخشد.
اثرات تصمیم های فدرال رزرو بر مارکت فارکس
تصمیمات بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) از طریق سیاست‌های پولی خود، تأثیرات عمیقی بر بازارهای مالی، به‌ویژه بازار فارکس و ارزهای دیجیتال، به همراه دارد. در ادامه به تفصیل در مورد تأثیرات مختلف این تصمیمات و عواملی که هر یک از آن‌ها را شکل می‌دهد، بررسی می‌کنیم:
- کم شده نرخ بهره
زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش می‌دهد، هزینه وام‌گیری پایین می‌آید. این امر موجب افزایش سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرخطر مانند ارزهای دیجیتال می‌شود چرا که نرخ بازگشت سرمایه در دارایی‌های سنتی مانند اوراق بهادار و سپرده‌ها کاهش می‌یابد. این سرمایه‌گذاران به دنبال بازده بالاتر هستند و به همین دلیل به سمت بازارهای پرریسک‌تری همچون ارزهای دیجیتال می‌روند. افزایش تقاضا در این بخشموجب صعود قیمت‌ها و گسترش بازارهای این نوع دارایی‌ها می‌شود.
- زیاد شدن نرخ بهره
برعکس، افزایش نرخ بهره فدرال رزرو منجر به کاهش جذابیت دارایی‌های پرخطر و تمایل سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن‌تر می‌شود. با این عمل، سرمایه‌گذاران و افراد به جای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال و سایر دارایی‌های پرریسک، به سراغ اوراق بهادار با بازده ثابت و ارزهای با ثبات می‌روند. این وضعیت به بالا رفتن قیمت ارزهایی که تحت نرخ بهره بالاتر قرار دارند کمک می‌کند و بازار فارکس شاهد رونق می‌شود زیرا نیاز به امنیت مالی از اولویت‌های سرمایه‌گذاران تبدیل می‌شود.
- کاهش نرخ تورم
وقتی فدرال رزرو برای کنترل تورم اقداماتی را انجام می‌دهد و موفق به کاهش نرخ تورم می‌شود، این موضوع می‌تواند بر جذابیت ارزهای دیجیتال اثر بگذارد. ارزهایی که با سقف عرضه ثابت مانند بیت کوین طراحی شده‌اند، به‌عنوان پوششی در برابر تورم مورد استفاده قرار می‌گیرند. در صورتی که نرخ تورم کاهش یابد، جذابیت این نوع دارایی‌ها برای سرمایه‌گذاران کاهش خواهد یافت و ممکن است شاهد کاهش قیمت‌ها در بازار ارزهای دیجیتال باشیم.
- افزایش نرخ تورم
در مقابل، هنگامی که فدرال رزرو با افزایش عرضه پول، نرخ تورم را بالا می‌برد، سرمایه‌گذاران به‌دنبال راهکارهایی برای حفظ ارزش دارایی‌های خود خواهند بود. این موضوع منجر می‌شود که سرمایه‌گذاران به بازار فارکس و ارزهای دیجیتال هجوم آورند زیرا این دارایی‌ها به‌عنوان ابزاری برای مقابله با تورم تلقی می‌شوند. در این حالت، تقاضا برای ارزهای دیجیتال به‌ویژه افزایش می‌یابد و قیمت‌ها به‌طور قابل‌توجهی بالا می‌رود.
گفتنی است تأثیرات فوق فقط چهار مورد تأثیر اصلی است که فدرال رزرو بر روی بازار فارکس میگذارد، با توجه به قدرتمندی بانک مرکزی آمریکا هر گونه تصمیم دیگری نیز بر بازار پرنوسان فارکس تأثیر گذار است، لذا برای درک بهتر مقاله تاثیر فدرال رزرو بر بازار فارکس را به هیچ عنوان از دست ندهید.
نتیجه‌گیری
در این نوشتار به اینکه فدرال رزرو چیست پرداختیم، به طور خلاصه بازارهای مالی بین‌المللی تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار دارند، از جمله تصمیمات فدرال رزرو آمریکا که به عنوان بزرگ‌ترین اقتصاد جهانی، تأثیر قابل توجهی بر بازارها، به ویژه فارکس، میگذارد. فدرال رزرو شامل هیئت قانون‌گذار و کمیته بازار آزاد است و تصمیمات آن بر ارز این کشور به عنوان ارز ذخیره، تأثیر مستقیم دارد. به تریدر ها و معامله گران بازارهای پرنوسان مانند فارکس پیشنهاد می‌کنیم که علاوه بر پیگیری جلسات و تصمیمات فدرال رزرو، قبل از ورود به معامله گری در فارکس حتماً آموزش لازم و کافی گذرانده باشند.
