در دنیای معاملات فارکس، یک واقعیت انکارناپذیر وجود دارد: ما همواره ملزم به پرداخت هزینه خدماتی هستیم که دریافت می کنیم. این هزینه ها به شکل کمیسیون و اسپرد از سوی بروکرها دریافت می شوند. وقتی به کارگزارانی برخورد می کنید که ادعا می کنند هیچ هزینه ای از شما اخذ نمی کنند و بلافاصله شما را به بازار متصل می سازند، این مورد می تواند علامت اخطار و حتی نشانه ای از کلاهبرداری باشد.
با توجه به این که بسیاری از سرمایه گذاران ایرانی در زمینه محاسبه کمیسیون و هزینه های معاملاتی سؤالاتی دارند، در این مقاله به طور کامل به این موضوع خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید تا نکات ارزشمندی را که در هیچ جای دیگر پیدا نمی کنید، بررسی کنیم. اگر با مفهوم کمیسیون در فارکس آشنا نیستید، این مقاله فرصت مناسبی برای آشنایی و کسب دانش بیشتر است.
کمیسیون در فارکس
کمیسیون در فارکس به میزان پورسانت ثابت و درصدی اطلاق می شود که بروکرها در ازای باز کردن هر معامله از معامله گران دریافت می کنند. به عبارت ساده، تفاوت اصلی بین اسپرد و کمیسیون این است که کمیسیون معمولاً مقدار ثابتی دارد، در حالی که اسپرد می تواند در هر لحظه تغییر کند. کارگزاران فارکس برای تعیین کمیسیون خود آزادی عمل دارند که این موضوع منجر به ایجاد رقابتی شدن فضا میان بروکرها می شود. در نتیجه، سرمایه گذاران و معامله گران تمایل بیشتری به انتخاب بروکرهایی دارند که نرخ کمیسیون پایین تری ارائه می دهند، چرا که این بروکرها به طور کلی جذاب تر و محبوب تر به نظر می رسند.
علاوه بر این، برخی بروکرها به دلیل خدمات اضافی که ارائه می دهند، ممکن است کمیسیون بالاتری از مشتریان خود دریافت کنند. به ویژه، کارگزاران ایرانی معمولاً کمیسیون های بیشتری از معامله گران فارکس دریافت می کنند، چرا که خدماتی مانند تبدیل ریال به دلار و بالعکس را ارائه می دهند. البته کارگزاران ایرانی به دلیل تحریم های حاکم، با اسپردهای بالاتری نیز مواجه هستند که این موضوع گزینه های محدودی برای سرمایه گذاران ایرانی باقی می گذارد. به عبارتی، تحریم ها منجر به افزایش قابل توجه کمیسیون شده و این وضعیت برای سرمایه گذاران ایرانی بیشتر به عنوان یک رقابت نیست، بلکه به یک انحصار ناامیدکننده تبدیل شده است.
انواع کمیسیون در فارکس
کمیسیون در بازار فارکس به سه دسته اصلی تقسیم می شود:
- کمیسیون ثابت (Fixed Commission)
- کمیسیون درصدی (Percentage Commission)
- کمیسیون چند سطحی (Tiered Commission)
در ادامه هر سه مورد فوق را توضیح خواهیم داد.
- کمیسیون ثابت (Fixed Commission)
برخی از کارگزاران برای هر معامله هزینه ای ثابت دریافت می کنند. به عنوان مثال، ممکن است کارگزاری 10 دلار به ازای هر لات استاندارد معامله شده کمیسیون گرفته شود. این روش به معامله گران شفافیت بالایی ارائه می دهد و به آن ها اجازه می دهد هزینه های معاملاتی خود را به طور دقیق محاسبه کنند. با این حال، این کمیسیون ممکن است بر اساس نماد یا گروه دارایی متفاوت باشد.
- کمیسیون درصدی (Percentage Commission)
این نوع کمیسیون بر اساس ارزش حجم معامله محاسبه می شود. مثلا یک کارگزار میتواند 1 درصد از معامله را کمیسیون دریافت کند. این شیوه ممکن است برای معاملات با حجم بالا به صرفه تر باشد.
- کمیسیون چند سطحی (Tiered Commission)
برخی بروکرها کمیسیون را به صورت چندسطحی تنظیم می کنند، به این معنا که با افزایش حجم معاملات، نرخ کمیسیون کاهش می یابد. این ساختار به معامله گران انگیزه می دهد که حجم معاملاتی خود را افزایش دهند و می تواند برای تریدرهای فعال با حجم بالا مفید باشد.
کمیسیون در کارگزاری های مختلف
در بازار فارکس، همه کارگزاران به طور یکسان قادر به ایجاد بازار نیستند. به همین دلیل، این بازار به عنوان یک بازار خارج از بورس شناخته می شود. در این فضا، بانک ها و بازارسازان اولیه با یکدیگر و با تجمیع کنندگان قیمت ( کارگزاران خرده فروشی آنلاین ) بر اساس ارزش سرمایه و اعتبار هر سازمان ارتباط برقرار می کنند.
در این محیط هیچ ضامن یا مبادله ای وجود ندارد و فقط قراردادهای اعتباری بین معامله گران برقرار است. بنابراین، میزان کمیسیون کارگزار به روابط آن ها با بانک ها و حجم معاملاتی که کارگزاری با آن ها انجام می دهد، بستگی دارد. به طور معمول، کارگزاران برای معامله گران با حجم بالاتر اسپردهای محدودتری ارائه می دهند.
اگر یک بازارساز رابطه قوی با چندین بانک داشته باشد و بتواند قیمت های 12 بانک مختلف را جمع آوری کند، کارگزاری می تواند قیمت های پیشنهادی و درخواستی را به طور میانگین به مشتریان خرده فروشی خود منتقل کند. همچنین، این کارگزاری می تواند با افزایش کمی در اسپرد برای محاسبه سود، قیمت های رقابتی تری نسبت به رقبایی که منابع مالی کم تری دارند، ارائه دهد.
تفاوت اسپرد و کمیسیون
در بازارهای مالی، کمیسیون و اسپرد دو مفهوم جداگانه هستند که هر دو به عنوان کارمزد معاملات به کار گرفته می شوند و معامله گران باید آن ها را به کارگزاران پرداخت کنند. این موضوع منجر به بروز سؤالاتی درباره تفاوت این دو شده است.
اسپرد: معمولاً برخی کارگزاری ها در حساب های معاملاتی خود اسپرد دریافت می کنند. اسپرد به تفاوت نرخ بین قیمت خرید و فروش یک جفت ارز اشاره دارد و معمولاً به صورت پیپ محاسبه می شود.
کمیسیون: بعضی از کارگزاران برای انجام معاملات از معامله گران کمیسیون دریافت می کنند. این کمیسیون می تواند بر اساس حجم معاملات یا به صورت ثابت تعیین شود.
برخی کارگزاران ممکن است هم اسپرد و هم کمیسیون را از معامله گران دریافت کنند. در حالی که این دو مفهوم کاملاً مجزا هستند، نحوه محاسبه آن ها نیز متفاوت است:
کمیسیون معمولاً بر اساس عوامل مختلف مانند حجم معاملاتی از حساب کسر می شود.
اسپرد به صورت پیپ و بسته به جفت ارزی که معامله می شود، محاسبه و پرداخت می شود.
این تفاوت ها باعث می شود که معامله گران با توجه به سبک معاملاتی و نیازهای خود، بروکر مناسب خود را انتخاب کنند.
عوامل تأثیرگذار بر مبلغ کمیسیون
مبلغ کمیسیون در معاملات فارکس به عوامل مختلفی بستگی دارد. مهم ترین این عوامل شامل مدل قیمت گذاری کارگزار، جفت ارز معامله شده، اندازه معامله و نوع حساب است. بنابراین، هنگام انتخاب کارگزار و بررسی هزینه های معاملاتی خود، باید این نکات را به دقت در نظر بگیرید.
زمانی که شما یک حساب معاملاتی باز می کنید، جزئیات مربوط به کمیسیون و نوع آن به وضوح در مشخصات حساب ذکر شده است. این اطلاعات به شما کمک می کند تا از قبل ارزیابی کنید که آیا این حساب و مدل کمیسیون برای شما مناسب است یا خیر.
نحوه محاسبه کمیسیون در فارکس
کمیسیون معمولاً بر اساس حجم معاملات محاسبه می شود. اکثر بروکرها به عنوان نمونه، به ازای هر لات معامله کمیسیون معینی ( مانند 5 دلار ) دریافت می کنند. البته این عدد می تواند متفاوت باشد و در نمادهای مختلف تغییر کند.
به عنوان مثال، در یک کارگزاری که کمیسیون آن 5 دلار به ازای هر لات است، ممکن است برای معاملات CFD (قراردادهای مابه التفاوت) این مبلغ به 8 دلار افزایش یابد. کارگزاری ها به طور کلی بر اساس قدرت و هزینه های خود، تعادلی بین کمیسیون و اسپرد در حساب های مختلف ایجاد می کنند. در نهایت، میزان کمیسیون معاملاتی برای هر حساب و هر نماد به طور دقیق محاسبه می شود.
آیا می شود کمیسیون را پس گرفت؟
کمیسیون یکی از هزینه های معاملاتی در فارکس است که شما به عنوان کارمزد برای اتصال به بازار، برای هر معامله به کارگزاری پرداخت می کنید. اگر شما تریدر فعال تری باشید، احتمالاً در طول یک ماه کمیسیون بالایی خواهید پرداخت. برای تشویق معامله گران به انجام معاملات بیشتر، کارگزاری ها از سیستم ریبیت استفاده می کنند. این سیستم به شما امکان می دهد بخش قابل توجهی از کمیسیون های خود را پس بگیرید.
آشکار است که برای استفاده از ریبیت، باید به عضویت یک IB ( Introducing Broker ) که با بروکر شما قرارداد دارد،. سپس این IB می تواند بین 55 تا 85% از هزینه های معاملاتی ( شامل کمیسیون و اسپرد ) را به صورت نقدی به شما بازگرداند.
نتیجه گیری
در این مقاله از آکادمی شمسیان، ما به بررسی کمیسیون در فارکس پرداخته و تمایز واضحی بین این دو مفهوم کمیسیون و اسپرد ارائه کرده ایم. اسپرد به تفاوت بین قیمت ask و bid اشاره دارد که توسط بروکر تعیین می شود. در مقابل، کمیسیون با توجه به حجم معاملات، معمولاً به صورت درصد ثابتی از مبلغ معامله محاسبه و به معامله گران اعلام می شود.
هنگام انتخاب کارگزار برای معاملات یا خرید و فروش، لازم است که انواع مختلف حساب های تجاری را به دقت ارزیابی کنید. این ارزیابی به شما کمک می کند تا مشخص کنید کدام حساب در یک بروکر خاص بهترین تطابق را با نیازهای شما دارد.
شایان ذکر است که تمامی حساب های معاملاتی در یک کارگزاری در دسترس هستند و تصمیم گیری شما باید بر اساس یافتن بروکری باشد که با استراتژی معاملاتی شما همخوانی دارد. به طور کلی، انتخاب بروکری با اسپرد یا کمیسیون کمتر می تواند به نفع سود اقتصادی شما باشد. از آنجایی که معامله گران به دنبال حداکثر کردن سود خود از معاملات هستند، عاقلانه است که یک حساب معاملاتی در بروکر فارکسی که کمترین کمیسیون را ارائه می کند، انتخاب کنید.
با توجه به این عوامل و بررسی دقیق آن ها، می توانید تصمیم های آگاهانه تری بگیرید و تجربه معاملاتی خود را به بهترین شکل ممکن بهینه کنید.
