در بازارهای مالی، شاخص‌ها به عنوان راهنمایی برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران عمل می‌کنند. شاخص داوجونز به عنوان نمادی معتبر و دقیق، به ویژه در بازار فارکس، اهمیت ویژه‌ای دارد. این شاخص که نمایانگر عملکرد شرکت‌های بزرگ صنعتی ایالات متحده است، به عنوان یکی از معیارهای اصلی وضعیت اقتصادی کشور شناخته می‌شود و به معامله‌گران کمک می‌کند تا با دیدی عمیق‌تر در زمینه تحلیل‌های فاندامنتال و تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری عمل کنند. مقاله حاضر به بررسی کامل شاخص داوجونز پرداخته و به تمامی معامله‌گران، از مبتدی تا حرفه‌ای، ابزارهای کاربردی ارائه می‌دهد. پس اگر می‌خواهید بدانید واقعاً شاخص داوجونز چیست همراه ما باشید.
نماد داوجونز چیست؟
شاخص داوجونز، با نام کامل «میانگین صنعتی داوجونز» ( Dow Jones Industrial Average یا DJIA )، به عنوان یکی از قدیمی‌ترین و معتبرترین شاخص‌های بورس در دنیا شناخته می‌شود. این شاخص می‌تواند به عنوان نماینده‌ای از عملکرد کلی بازار سهام ایالات متحده در نظر گرفته شود و به سرمایه‌گذاران اطلاعات بسیار مفیدی را ارائه می‌دهد.
داوجونز توسط چارلز داو و ادوارد جونز در سال ۱۸۹۶ تأسیس شد و در ابتدا شامل ۱۲ شرکت بود که عمدتاً در صنایع مختلف از جمله راه‌آهن، پنبه و نفت فعالیت می‌کردند. به تدریج، این تعداد به ۳۰ شرکت افزایش یافت و این شرکت‌ها نمایانگر بخش‌های مختلف اقتصاد ایالات متحده هستند همچنین در زمینه‌های مختلف همچون فناوری، خودروسازی، داروسازی، مصرفی، انرژی و مالی فعالیت می‌کنند و به‌طور مستمر بررسی می‌شوند، تنها در صورت نیاز تغییر می‌کنند تا نمایانگر بهترین شرکت‌های بازار باشند.
داوجونز به‌طور میانگین حساب می‌شود، به این معنی که قیمت سهام هر یک از این شرکت‌ها تأثیر مستقیمی بر روی شاخص دارد.
چگونه میتوان در شاخص داوجونز معامله یا سرمایه گذاری کرد؟
معامله یا سرمایه‌گذاری در شاخص داو جونز (DOW) می‌تواند فرصت‌های جذابی برای معامله‌گران فراهم کند. این شاخص معمولاً نقدینگی بالایی دارد و نوسانات بازار آمریکا، تحلیل‌های تکنیکال و سطوح حمایت و مقاومت را به خوبی نشان می‌دهد. به عنوان مثال، سطوح قیمتی مهم مانند 20000 به عنوان نقاط مهم برای معامله‌گران در نظر گرفته می‌شوند.
معامله‌گران به دلیل این که فقط روی یک سهم تمرکز نمی‌کنند بلکه “سبدی” از 30 سهم بزرگ ایالات متحده را معامله می‌کنند، از معامله با داو لذت می‌برند. این موضوع به آن‌ها کمک می‌کند تا از نوسانات یک شرکت خاص محافظت شوند و در عین حال دید گسترده‌تری از وضعیت کلی بازار داشته باشند.
روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری یا معامله در شاخص داو جونز وجود دارد که هر کدام مزایا و معایب خاص خود را دارند. سه روش اصلی به شرح زیر است:
روش اول: معامله مستقیم داو جونز
در این حالت، شما میتوانید با استفاده از مشتقات مالی مانند CFDs (Contract For Differences) به صورت لحظه‌ای بر روی افزایش یا کاهش قیمت‌ها معامله کنید یا به عبارت بهتر شرط بندی کنید.
شاخص داو جونز تحت با نام DJI30 یا US30 نیز در پلتفرم‌های معاملاتی و اپلیکیشن‌های معاملاتی شناخته می‌شود. هنگام استفاده از CFDs، شما فقط نیاز به پرداخت مارجین «سپرده اولیه» دارید و میتوانید با مبلغی بزرگ‌تر از سپرده خود معامله کنید
همچنین زمانی که شاخص داو جونز را معامله می‌کنید، در معاملات CFD معمولاً کمیسیون وجود ندارد و هزینه‌ها به صورت اسپرد لحاظ می‌شوند که میتوانید براحتی در یکی از بروکر های معتبر آلپاری یا آمارکتس اقدام به ترید این شاخص مهم نمایید.
روش دوم: تجارت یا سرمایه‌گذاری در ETF های داوجونز
ETF «صندوق قابل معامله در بورس» به شما اجازه می‌دهد تا بدون خرید مستقیم سهام شرکت‌ها، در کل شاخص داو جونز سرمایه‌گذاری کنید. به عبارت دیگر، شما با خرید یک ETF، مالکیتی در محصول مالی دارید که عملکرد کل شاخص داو جونز را دنبال می‌کند. این یعنی شما مستقیماً به قیمت فعلی داو جونز توجه نمی‌کنید بلکه به قیمت ETF که براساس ارزش خالص دارایی آن محاسبه می‌شود، توجه می‌کنید.
برخی از محبوب‌ترین ETF های داوجونز عبارتند از:
- SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)
- iShares Dow Jones US ETF (IYY)
- ProShares Ultra Dow30 (DDM)
با سرمایه‌گذاری در ETF های داوجونز، شما میتوانید با یک خرید ساده، به‌عنوان یک سرمایه‌گذار بلندمدت، در معرض کل شاخص قرار بگیرید.
همچنین میتوانید ETF های داوجونز را با استفاده از CFDs «قرارداد برای اختلاف» خریداری کنید اما باید توجه کنید که این روش ممکن است نقدینگی کم‌تری داشته باشد و اسپرد های بالاتری نسبت به معاملات مستقیم داشته باشد. معاملات اهرمی یعنی اینکه میتوانید روی ETF ها برای افزایش یا کاهش قیمت شرط بندی کنید اما باید بدانید که سود یا خسارت شما می‌تواند بیشتر از مقدار سرمایه‌گذاری اولیه‌تان باشد.
اما متاسفانه در این روش ایرانی ها نمیتوانند به دلیل برخی تحریم ها سرمایه گذاری کنند.
روش سوم: معاملات یا سرمایه‌گذاری در سهام داو جونز
روش دیگری که برای قرار گرفتن در معرض شاخص داو جونز وجود دارد، سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام شرکت‌های ذکر شده در این شاخص است. وقتی شما سهام یک شرکت را خریداری می‌کنید، در واقع مالک بخشی از آن شرکت می‌شوید، هرچند این میزان وابسته به تعداد سهامی است که خریداری می‌کنید.
اگر شما به خرید سهام یک شرکت خاص داو جونز علاقه‌مندید اما نمی‌خواهید مالکیت واقعی سهام را داشته باشید، میتوانید از طریق CFDs روی این سهام‌ها معامله کنید. CFDs به شما این امکان را میدهند تا با استفاده از اهرم در هر دو حالت خرید «لانگ» یا فروش «شرت» فعالیت کنید که این امکان در معاملات عادی سهام وجود ندارد.
شرکت‌های فعال در میانگین صنعتی داوجونز
میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) در ابتدا شامل ۱۲ شرکت از صنعت‌های مختلف بود که بیشتر آن‌ها در زمینه کالاها فعالیت می‌کردند. این شرکت‌ها شامل موارد زیر بودند:
- شرکت نفت پنبه آمریکا
- شرکت قند آمریکا
- شرکت دخانیات آمریکا
- شرکت گاز شیکاگو
- شرکت تقطیر و تغذیه گاو
- جنرال الکتریک
- شرکت گاز لاکلد
- شرکت ملی سرب
- شرکت آب و برق آمریکای شمالی
- زغال سنگ و آهن تنسی
- شرکت چرم ایالات متحده
- شرکت لاستیک ایالات متحده
این شرکت‌ها در آن زمان بزرگ و معتبر بودند و نشان‌دهنده بخش‌های کلیدی اقتصاد آمریکا بودند. به مرور زمان، این شرکت‌ها جایگزین شدند و در سال ۱۹۱۶ تعداد شرکت‌ها به ۲۰ و در سال ۱۹۲۸ به ۳۰ رسید و این تعداد همچنان حفظ شده است.
کمیته‌ای متشکل از نمایندگان S&P Dow Jones Indices و سردبیران روزنامه وال استریت ژورنال مسئول تصمیم‌گیری درباره اینکه چه شرکت‌هایی در این میانگین قرار بگیرند، هستند. برای انتخاب این شرکت‌ها هیچ قاعده سختی وجود ندارد اما آن‌ها باید بزرگ، معتبر و از نظر اقتصادی مهم باشند.
نحوه محاسبه داوجونز
در ابتدای کار، محاسبه داوجونز به سادگی با جمع کردن قیمت سهام شرکت‌ها و تقسیم بر تعداد آن‌ها انجام می‌شد. مثلاً وقتی داو جونز برای اولین بار محاسبه شد، چارلز داو قیمت ۱۲ سهم را جمع کرد و این عدد «۴۹۱.۲۸ دلار» را بر ۱۲ تقسیم کرد و نتیجه ۴۰.۹۴ به دست آمد.
امروزه روش محاسبه کمی پیچیده‌تر شده است. با افزایش تعداد سهام و تغییرات مختلف مثل تقسیم سهام و دیگر تغییرات شرکتی، لازم است که یک عدد ثابت به نام “مقسوم‌کننده” برای محاسبه میانگین استفاده شود. این مقسوم‌کننده اصلاح‌شده به‌جای عدد ۳۰ که تعداد سهام است، همیشه به‌روز خواهد شد. به‌عنوان مثال اگر مجموع قیمت سهام ۱۴۳۲.۰۷ دلار باشد و آن را بر مقسوم‌کننده فعلی (۰.۱۲۲۸۳۴۰۱۶) تقسیم کنیم، عدد ۱۱۶۵۸.۵۸ به دست می‌آید که نشان‌دهنده ارزش فعلی داوجونز است.
این روش محاسبه به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تغییرات را به‌طور دقیق‌تری دنبال کنند و تصویر واقعی‌تری از عملکرد بازار به دست آورند.
وزن گیری قیمت داوجونز چگونه است؟
میانگین صنعتی داوجونز یک شاخص وزنی قیمتی است که در آن سهام با بالاترین قیمت، بیشترین تأثیر را بر ارزش شاخص دارند. در بین 30 سهم داوجونز، UnitedHealth Group Inc (UNH) گران‌ترین سهم با حدود 400 دلار و Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA) ارزان‌ترین سهم با 50 دلار است. به عنوان مثال اگر هر سهم 10 درصد افزایش یابد، افزایش UNH تأثیر بیشتری بر ارزش داو دارد.
نماد داوجونز در فارکس
اگرچه این شاخص به‌طور مستقیم در بازار فارکس معامله نمی‌شود اما راه‌های مختلفی برای کسب بهره‌برداری از نوسانات آن وجود دارد و با استفاده از برخی بروکر های معتبری که به ایرانیان خدمات میدهند، مانند بروکر آلپاری و یا بروکر آمارکتس میتوانید در معاملات CFD اقدام به خرید یا فروش این نماد نمایید.
- معاملات آتی (Futures): قراردادهای آتی داوجونز به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که بر اساس پیش‌بینی‌های خود در مورد آینده قیمت این شاخص، خرید یا فروش انجام دهند. این نوع معاملات معمولاً دارای تاریخ انقضا مشخصی هستند.
- اختیار معامله (Options): این ابزار مالی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا حق خرید یا فروش یک دارایی را در تاریخ مشخصی با قیمت معین داشته باشند. این ابزار نیز می‌تواند برای استراتژی‌های سرمایه‌گذاری با ریسک محدود استفاده شود.
- صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs): این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران این امکان را میدهند که به صورت غیرمستقیم در داوجونز سرمایه‌گذاری کنند. ETFهایی مانند (DIA) که به دنبال ردیابی عملکرد داوجونز هستند، علاوه بر معامله کردن در بورس، از طریق برخی بروکرهای فارکس نیز قابل دسترس‌اند.
- معاملات CFD: بسیاری از بروکرها امکان معامله بازار داوجونز را از طریق قراردادهای CFD فراهم می‌کنند. با استفاده از CFD، شما میتوانید به پیش‌بینی تغییرات قیمت بپردازید بدون آنکه نیازی به خرید فیزیکی سهام داشته باشید. این نوع معاملات با پرداخت مابه التفاوت قیمت ورودی و خروجی انجام می‌شود که به آن اسپرد میگویند و به همین دلیل، بسیار محبوب است.
نماد داوجونز در آلپاری
بروکر آلپاری، یکی از برجسته‌ترین بروکرهای جهانی، داوجونز را با نماد (US30) برای معاملات CFD آماده کرده است. برخی از ویژگی‌های کلیدی این نماد عبارتند از:
- این نماد تنها در حساب‌های استاندارد، ای‌سی‌ان و پرو ای‌سی‌ان با حداقل حجم معاملاتی 0.1 قابل معامله است.
- با توجه به وجود تعداد بالای خریداران و فروشندگان در این بازار، معامله‌گران می‌توانند با اطمینان بیشتری وارد و خارج از معاملات شوند.
- مزیت‌های اصلی شامل تحلیل‌پذیری عالی «به دلیل نوسانات و حجم بالا» و امکان استفاده از اهرم «که به شما اجازه می‌دهد با سرمایه کمتر، سود بیشتری کسب کنید» و کمیسیون‌های پایین معاملات CFD هستند.
توجه:
نمادهای معاملاتی داوجونز در بروکرهای مختلف عبارتند از:
- DOW JONES: نماد اصلی در اکثر بروکرها.
- US30: مورد استفاده در بروکرهایی مانند آلپاری.
- YM: کاربرد در بروکرهایی همچون لایت فایننس.
- US30CASH: نماد در بروکر ویندزور.
- DOWJONES30: یافت شده در بروکر آمارکتس.
نماد داوجونز در تریدینگ ویو
در پلتفرم تریدینگ ویو:
- کافیست به وب‌سایت تریدینگ ویو بروید و در نوار جستجو، DJI یا DJIA را وارد کنید.
- با کلیک بر روی Dow Jones Industrial Average، نمودار مربوطه باز می‌شود و شما میتوانید تحلیل‌های دقیق‌تری انجام دهید.
- این امکان وجود دارد که نمودار را بر اساس نیاز خود تنظیم کنید، به آن اندیکاتورهای تکنیکال اضافه کنید و تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی خود را انجام دهید.
- تریدینگ ویو علاوه بر نمودارها، اخبار و اطلاعات بنیادی مربوط به داوجونز را ارائه می‌دهد که برای اتخاذ تصمیم‌های سرمایه‌گذاری ضروری است.
با این اطلاعات، سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیمات آگاهانه‌تری در ارتباط با سرمایه‌گذاری در شاخص داوجونز بگیرند و از نوسانات آن بهره‌برداری کنند.
شاخص داو جونز در متاتریدر 4
متاتریدر ۴ (MT4) یک پلتفرم معاملاتی محبوب برای ترید فارکس و CFD است اما ممکن است به طور پیش فرض شامل سهامی مانند داوجونز نباشد. برخی کارگزاران، مانند لایت فارکس، این شاخص را با نماد YM ارائه میدهند. برای اضافه کردن نماد داوجونز در MT4، مراحل زیر را دنبال کنید:
- پلتفرم MT4 را نصب کرده و وارد حساب کاربری شوید.
- گزینه Market Watch را پیدا کنید «با زدن Ctrl+M یا از منوی View».
- فهرست نمادها را مرور کنید؛ اگر داوجونز موجود نبود، در Market Watch کلیک راست کرده و گزینه Symbols را انتخاب کنید.
- در فهرست باز شده، داوجونز را پیدا کرده و گزینه Show را انتخاب کنید.
- پس از اضافه‌شدن به Market Watch، آن را به نمودار بکشید تا روند قیمت نمایش داده شود.
که البته باز هم کاملا بستگی دارد که در چه بروکری ثبت نام کردید، چرا که در برخی بروکر ها نماد داوجونز کمی متفاوت هست.
نتیجه گیری
داوجونز از 30 سهم بزرگ تشکیل شده که اغلب دارای ارزش بازاری بالای 5 تا 10 میلیارد دلار هستند و بسیاری از آن‌ها بیش از 100 میلیارد دلار ارزش دارند. به عنوان مثال، اپل و مایکروسافت از بالاترین ارزش بازار برخوردارند.
سهام‌های با سرمایه بزرگ برای سرمایه‌گذاران خرد اهمیت دارند زیرا بیشتر دارایی‌های آن‌ها در این نوع سهام سرمایه‌گذاری شده است.
بنابراین پیگیری تغییرات میانگین صنعتی داوجونز می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا عملکرد سهام با ارزش بزرگ در سبد سرمایه‌گذاری خود را مدنظر قرار دهند. توجه به این شاخص می‌تواند اطلاعات مفیدی درباره وضعیت بازار کلی ارائه دهد.
